In den vergangenen 20 Jahren erwirtschaftete die Anlageklasse Private Equity einen kontinuierlichen Mehrertrag zu Aktien. Woran das gelegen hat – und ob das auch in Zukunft so bleiben dürfte, analysieren Jochen Butz und Benedikt Pfeuffer.

Anleihen sind die sicheren Häfen im Depot und sollen dazu dienen das Risiko im Portfolio zu reduzieren. Jedoch werden sie dieser Funktion nicht immer gerecht, was Investoren insbesondere im historisch schlechten Anlagejahr 2022 erfahren mussten. Dass solche Schwankungen bei globalen Anleihen-Investments ohne Währungssicherung jedoch nichts Außergewöhnliches sind, zeigt eine Untersuchung von Sebastian Dörr.

Dass es beim Aktienkauf sinnvoll ist, über unterschiedliche Sektoren und Regionen zu streuen, steht außer Frage. Aber hätte es sich in der Vergangenheit ausgezahlt, die Fremdwährungsrisiken dabei abzusichern? Nein, sagt Pascal Kielkopf von HQ Trust.

Der Mai ist der Lieblingsmonat der deutschen Dividendenjäger: Mehr als die Hälfte der DAX-Konzerne schütten in diesem Monat die Gewinne an ihre Aktionäre aus. Je höher die Dividende, desto besser? Wie erfolgreich Dividendenstrategen in den letzten 15 Jahren abschnitten, verrät Pascal Kielkopf.

Dass aus 100 Dollar mehr als 16.000 Dollar werden, hört sich schon nach einer tollen Performance an. Doch es wären im gleichen Zeitraum auch rund 95 Millionen Dollar möglich gewesen. Mit welcher relativ simplen Strategie sich solche Renditen hätten erzielen lassen – und wie sie zuletzt abgeschnitten hat, zeigt Pascal Kielkopf.

Es gibt etliche Analysen, die sich mit dem Abschneiden aktiver Fondsmanager beschäftigen. Das Ergebnis ist zumeist das gleiche: Es gelingt nur wenigen, den Markt zu schlagen. Dass das nicht für alle Bereiche gilt und es große Unterschiede gibt, zeigt eine Untersuchung von Florian Ehrlinger.

Zinsen rauf oder Zinsen runter? In den vergangenen Monaten waren sich die Notenbanker auf der ganzen Welt relativ einig, in welche Richtung sie die Leitzinsen anpassen. Dass das in der Historie schon ganz anders war – und welche Zentralbank derzeit aus der Reihe tanzt, – zeigt eine Analyse von Sebastian Dörr.

Dass man mit Anleihen das Risiko eines Portfolios streuen kann, ist hinlänglich bekannt. Aber genügt dazu der Kauf einer 10-jährigen deutschen Staatsanleihe? Pascal Kielkopf räumt mit einem weit verbreiteten Irrtum auf.

Aus historischer Sicht war April der beste Monat für Aktien-Investments, September der schlechteste. Gilt das auch für andere Assetklassen? Um das herauszufinden, hat Sebastian Dörr die monatliche Performance für US-Aktien und -Anleihen sowie Gold und einen breiten Rohstoffindex in den vergangenen 50 Jahren berechnet.

Bewertung macht (wieder) einen Unterschied: Seit Dezember 2021 konnten die Aktien des MSCI ACWI Value Index die ihres Growth-Pendants um mehr als 20% hinter sich lassen. Pascal Kielkopf hat sich einmal näher angeschaut, wie diese deutliche Outperformance zustande kam.