Kommt sie oder kommt sie nicht? Die Rede ist von der Jahresendrallye, dem Schlussspurt der Aktien kurz vor dem Jahresende. Guten Börsenjahren setzt sie das Sahnehäubchen auf, schlechten verschafft sie immerhin noch ein gutes Ende. Was Anleger zu den Jahresendrallyes der vergangenen 150 Jahre wissen sollten, hat Sebastian Dörr recherchiert.

Groß schlägt Klein: So lassen sich die vergangenen Jahre aus Anlegersicht schnell zusammenfassen. Aktien mit hohem Börsenwert waren im Schnitt gefragter als Small Caps. Wer zusammen mit Pascal Kielkopf einen Blick auf die einzelnen Sektoren wirft, dürfte allerdings überrascht sein, wie häufig die kleinen vor den großen Aktien lagen.

Früher war alles besser an den Kapitalmärkten: Wenn Aktien fielen, stiegen Anleihen – und umgekehrt. Diese recht einfache Form der Absicherung sorgte bei Investoren für Stabilität im Portfolio. Dass diese Rechnung 2022 nicht aufging, ist bekannt. Aber war davor tatsächlich alles besser, Pascal Kielkopf?

Manchmal scheint es ganz leicht, ein aussichtsreiches Investmentthema zu finden. Schließlich sind Megatrends besonders tiefgreifende und nachhaltige Trends, die für Gesellschaft und Wirtschaft prägend sind. Allerdings: Welcher Megatrend ist der beste? Wasser? Big Data? Future Mobility? Jan Tachtler präferiert eine andere Lösung.

Nachhaltige Geldanlagen sind gefragt. Das passende Investment zu finden, ist allerdings nicht leicht, denn die Auswahl verfügbarer Produkte ist groß. Vor allem die uneinheitliche Definition, was als nachhaltig gilt, führt dazu, dass die Performance von ESG-Produkten höchst unterschiedlich ausfallen kann, wie die Analyse von Pascal Kielkopf zeigt.

Die Frage, ob in den vergangenen 10 Jahren große oder kleine Aktien besser liefen, taugt in einem Quiz für Anleger höchstens als Einstiegsfrage: natürlich die großen. Wer nun glaubt, es sei eine gute Strategie, immer die 10 Aktien mit dem höchsten Börsenwert zu kaufen, sollte sich besser die Untersuchung von Sebastian Dörr anschauen.

„Die Klage ist des Kaufmanns Gruß“, sagt ein altes Sprichwort. Zu den beliebtesten Gründen zu klagen, gehören derzeit die höheren Zinsen, welche Unternehmen zahlen müssen. Eine Analyse von Sebastian Dörr zeigt allerdings, dass die gestiegenen Zinsen bisher kaum in der Wirtschaft angekommen sind. Er hat untersucht, wann das erwartungsgemäß der Fall sein wird.

Wer eine bestimmte Marktmeinung hat, findet dazu auch den passenden Anlagestil: Bei stark steigenden Kursen sollten wachstumsstarke Growth-Aktien gut laufen. Bei fallenden Märkten eher Qualitätsaktien. Momentum sollte eigentlich immer laufen. Oder ist das nur die Theorie und es wären genau die falschen Entscheidungen gewesen, Pascal Kielkopf?

Ein starker Start ins Jahr, Turbulenzen ab dem Frühjahr, bevor es im August und September bergab geht – auf den ersten Blick sieht das Dax-Jahr 2023 wie ein typisches Aktienjahr aus. War es das wirklich? Pascal Kielkopf schaut auf die typischen Dax-Saisonalitäten – und präsentiert einige erstaunliche Fakten.

Bei verzinslichen Geldanlagen gilt die Grundregel, dass die Zinssätze mit der Anlagedauer steigen: In der Regel wird der Investor für die längere Kapitalbindung sowie das höhere Inflations- und Zinsänderungsrisiko entschädigt. Allerdings ist dies aktuell nur in den wenigsten Ländern der Fall. Dass es hierbei selbst innerhalb der Eurozone deutliche Unterschiede gibt, zeigt eine Untersuchung von Sebastian Dörr.

Dass es das Risiko eines Portfolios erhöht, wenn Anleger nur auf Aktien aus einem einzigen Land setzen, ist hinlänglich bekannt. Doch in welchen Staaten fiel das Schwankungsrisiko eigentlich am größten aus, wo am kleinsten? Und ist die Volatilität in den Schwellenländern tatsächlich immer höher als in den Industrieändern? Pascal Kielkopf hat nachgerechnet.

Im September könnten gleich zwei bekannte Unternehmen an die US-Börse gehen: der Sandalenhersteller Birkenstock und der Chipentwickler ARM. Ob es sich für Anleger auf längere Sicht gelohnt hätte, auf diese sogenannten IPOs (Initial Public Offerings) zu setzen, hat Sebastian Dörr berechnet.